管中規(guī)豹，或許有些以偏概全，但是其信號意義同樣難以忽視。雖然目前上市銀行和房企的年報披露還處于“正在進行時”，但是部分指標的變化趨勢還是值得關注。

記者注意到，結合目前披露出來的上市銀行年報和去年中報分析，開發(fā)貸資產(chǎn)質量確實承壓。此外，多家銀行積極響應“租售并舉”，并與龍頭開發(fā)商展開合作，驗證開發(fā)貸“失寵”的大數(shù)據(jù)未來或許將進一步增多。

開發(fā)貸資產(chǎn)質量承壓

截至3月26日，26家上市銀行中，僅3家銀行披露了2017年年報，其中，2家銀行開發(fā)貸不良貸款率上升，另1家銀行雖然沒有披露相關數(shù)據(jù)，但是開發(fā)貸規(guī)模和占比“雙降”。

平安銀行2017年年報顯示，該行對公業(yè)務中房地產(chǎn)業(yè)貸款的不良貸款率由2016年年底的0.06%直線上升71個BP，增至0.77%。雖然該項依舊好于大多數(shù)其他對公行業(yè)貸款質量，但是相關數(shù)據(jù)的上漲幅度卻顯示了該行開發(fā)貸資產(chǎn)質量下滑較快。

同時，招商銀行2017年年報也顯示，該行的房地產(chǎn)業(yè)貸款的不良貸款率由2016年年底的1.01%增至1.23%，也就是說，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率上升22個BP。在招商銀行各行業(yè)對公貸款中，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率上升的百分點數(shù)位列第二名。

雖然目前僅2家股份制銀行披露了開發(fā)貸的資產(chǎn)質量，但是結合去年中報來看，上市銀行開發(fā)貸的資產(chǎn)質量確實有些差強人意。

截至去年中期，共有三家國有大行開發(fā)貸不良貸款率超過了1.5%，最高甚至達到了達到了1.76%。彼時，股份制銀行的數(shù)據(jù)要好很多：興業(yè)銀行該項指標僅為0.02%，光大銀行為0.04%，中信銀行為0.09%，浦發(fā)銀行為0.27%，招商銀行為0.62%（另有部分銀行未披露相關數(shù)據(jù)）。

此外，張家港2017年年報雖然沒有披露房地產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)質量變化，但是卻披露了規(guī)模與占比的“雙降”：規(guī)模由2016年年底的9.77億元降至去年年底的7.25億元，占比則由2.72%降至1.93%。

“雖然去年一季度末，各監(jiān)管部門對于涉房貸款已經(jīng)進一步收緊，但是由于監(jiān)管落地需要時間，監(jiān)管效果反映到數(shù)據(jù)上自然會有所滯后，因此，涉房貸款下半年的數(shù)據(jù)很可能比上半年相對嚴峻一些”，某股份制銀行人士對記者表示，“今年一季度，部分銀行對于開發(fā)貸的態(tài)度不太友好也驗證了這一點”。

2月初，某股份制銀行暫停受理房地產(chǎn)行業(yè)新增授信業(yè)務，該銀行表示,“關于暫停受理房地產(chǎn)行業(yè)新增授信業(yè)務，是基于我行貸款結構調整作出的正常經(jīng)營決策，屬于暫時性內部管理措施,不涉及其他?！逼溆嚆y行雖然沒有明確表示“停貸”，但是有銀行表示，“涉房授信規(guī)模和占比已經(jīng)比較高，控制一下是有必要的”。

“要租房?到銀行”

除了自身資產(chǎn)質量下滑等原因，開發(fā)貸“失寵”的另一方面原因與住房市場格局演變有關，而格局變化的推動者正是銀行業(yè)與地產(chǎn)業(yè)的領軍企業(yè)。

建設銀行副行長龐秀生日前在銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會上表示，截至目前，建行住房租賃平臺已累計上線房源12萬套，成功出租2.6萬套，“今年每個月可以讓1萬戶租客在建行平臺發(fā)布的房子中拎包入住”。

記者點擊建設銀行一則相關H5推介發(fā)現(xiàn)，其明確提出“要租房?到建行”，該行不僅“有房源”、“有（貸款）產(chǎn)品”，甚至還“有指數(shù)”——包括住房價格指數(shù)和住房租賃指數(shù)，指數(shù)成果開放共享。

積極行動的并不僅僅是建設銀行。自去年10月末以來，購房人所熟悉的地產(chǎn)圈、銀行圈領軍企業(yè)幾乎全部表態(tài)響應“租購并舉”，為住房租賃市場各參與主體提供全鏈條的金融產(chǎn)品與服務。

多位銀行家表示，推動住房租賃市場繁榮與發(fā)展，是銀行業(yè)踐行十九大“加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度，讓全體人民住有所居”精神的重要舉措，是“深化金融體制改革，增強金融服務實體經(jīng)濟能力”要求的重要抓手。而開發(fā)商也坦言，“通過銀企合作，共同推動住房租賃市場發(fā)展，能夠切實支持企業(yè)加大租賃住房開發(fā)，有效實現(xiàn)供給端多主體供應。”

事實上，從立項到試點、從土地利用到租房供應、從制度建設到監(jiān)管跟進、從租購同權到金融創(chuàng)新，各有關部門對于發(fā)展租賃住房市場真正是持續(xù)發(fā)力，并形成了真正的協(xié)同。此外，從信貸資金的可獲得性、價格等性價比指標來看，住房租賃貸款也秒殺傳統(tǒng)涉房貸款。

對于銀行等金融機構而言，面對“房子是用來住的，不是用來炒的”的明確政策和監(jiān)管導向，涉房貸款的總量即便有彈性，但必然有上限。在“租售并舉”模式下，銀行對于開發(fā)貸不愿做加法、甚至于直接做減法可以說是一種必然。

來源：證券日報